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Io compreso, molte volte, e spesso sbagliando, cerco investimenti anche long-term nei mercati crittografici senza condurre un'appropriata analisi preliminare. Questo comportamento mi ha portato a rivalutare le mie considerazioni e le mie tecniche di analisi prima di scegliere un titolo in cui investire.
Nota: In questa discussione vorrei evidenziare i ragionamenti dietro la selezione e poi l'investimento in determinati assets. Essa non è in alcun modo definibile come un invito ad investire nella Crypto X o Y. Sei libero e invitato a farlo, di condividere le tue opinioni dietro il tuo personale ragionamento in procinto di investire.
Quando guardo nuovi progetti nascenti, butto sempre un occhio oltre che al whitepaper e ai documenti disponibili, in che blockchain essa "gira" o se è un progetto di una nuova infrastruttura blockchain. Tengo sempre a mente queste cose perchè nel primo caso, qualora l'eventuale progetto sia ritenuto valido e realistico esso inevitabilmente influenzerà il prezzo della blockchain madre. Per esempio, ETH, non avrebbe l'attuale valore se molte delle sue Dapp non fossero state così preziose. Esistono più di 1000 Dapp costruite su Ethereum ma veramente poche (forse meno di 20) sono considerate solide e valide iniziative della community. Per lo stesso motivo, e sotto lo stesso occhio, mi domando quale sia il potenziale di una blockchain in procinto di essere lanciata, possono essere di esempio i casi FLOW; ADA; DOT; XRP -
Nel caso di XRP se il progetto potevo ritenerlo valido nel 2016, dopo cinque anni di attese stressanti e monitoraggi incessanti sono arrivato alla conclusione che XRP ha il serio problema di doversi allontanare dalla società madre Ripple per potersi riprendere come progetto. Ma ciò, che non penso avverrà mai, è contraddittorio allo stesso scopo di XRP: favorire i prodotti Ripple che infatti girano su XRP. Bisogna vedere, inoltre, quante crypto il proprietario detiene. Personalmente, e rimane una visione personale non documentata, uno dei fattori per il quale XRP non cresce di prezzo, è che porterebbe il Presidente della società Ripple a diventare uno degli uomini più ricchi al mondo. VEDI QUI
Durante la corsa del 2018, in cui XRP ha toccato (in euro) un prezzo superiore a 2.00, Chris Larsen era in vetta alla classifica degli uomini più ricchi. (è rimasto solo per poche ore, forse minuti) prima di un tracollo dalla quale XRP non si è mai più ripreso. Diffida dalle mie parole, io sono possessore XRP e se lo sei anche tu HODL. Non voglio mettere nessuno nel panico. Ma bisogna considerare veramente tante variabili quando si decide di investire in qualcosa.
Personalmente divido gli asset in due macro categorie:
Infrastruttura blockchain: ETH; Cardano; Polkadot; FLOW [...]
Dapp e altro : Compound; OCEAN; Uniswap
Poi in realtà ci sta la terza categoria che è la prima: BTC ma è un caso a parte.
Vuoi investire in una Dapp ETH-based?
Studia ETH, capisci quali sono i tecnicismi della rete e i suoi difetti. Sento spesso troppa gente parlare di crypto senza conoscerne la tecnologia dietro, addirittura taluni sono "professori" senza conoscere nemmeno un protocollo di rete o sapere cosa sono gli EIP di ETH e perchè sono importanti
Te lo dico perchè voglio che tieni a mente anche il caso CryptoKitties, dove il progetto divenne così grande che la rete ETH non poteva più supportare un tale peso e da qui la necessità dei founder di creare FLOW.
Esattamente come chi vuole iniziare il mining di ETH adesso, diffida da chi ti offre piani di mining dal 2021 a distanza di anche un anno. Non è scam ma quasi dato che il mining di ETH sta finendo per passare poi allo Stake (Vedi ETH2.0).
Quindi come cosa principale, studio a fondo la tecnologia dietro un infrastruttura, tutti i pro e contro. Non serve essere un coder ma capire di cosa si tratta. Se poi sai leggere i codici e capire ancor meglio l'architettura di Ethereum ben venga!
Passiamo al price-side:
Capitalizzazione di mercato, fornitura circolante etc.
Solitamente, non mi piace investire in Crypto che hanno un eccessiva fornitura circolante per varie ragioni, così come evito di investire in crypto che ne hanno poche in giro.Non esiste un numero perfetto di fornitura circolante, perchè vanno tenuti in considerazione moltissimi fattori. Un BTC con 10mld di fornitura circolante ci starei sicuramente alla larga, idem se avessero solo 1 MLN di monete. Ma è importante tenere conto della fornitura circolante perchè anche in rete leggo di persone che pensano che Cardano possa arrivare a 100$ perchè BTC è arrivato a 50k$. Beh non è così e ADA non penso raggiunga mai tali cifre ma non perchè è un progetto di ***** ma perchè ha più fornitura circolante di BTC. ADA a 100 è uguale in parità di mkap a BTC a 50k$ . (non dovrebbe essere così, solo speaking, non ho fatto calcoli)
Il prezzo quindi non è tutto. E devi mantenere una linea realistica di ciò che potrebbe essere. Su che base ti aspetti che BTC cresca a 60k? sai quanto mkap serva? Come ci arriva? Aprire excel e fare previsioni, tante previsioni e determinare tassi di crescita dell'mkap basati sui dati storici che ora conosciamo.
Scorda 1 Trilione di dollari su Cryptoscam xd, si parla di cose irrealistiche.
Market-side:
Ultimo ma non ultimo studio i mercati, una buona crypto con poca adozione che non è stata ancora quotata nelle borse più grandi ma esse prevedono di farlo può essere un buon motivo per investire. Si sottolinea una potenziale crescita per via del mancato ingresso di capitale dei clienti di determinate borse. Vedi i casi ADA-Kraken-Coinbase e AVALANCHE-Kraken-Coinbase, Entrambe, non sono quotate su tutti e due gli exchange, ciò determina che una buona fetta di mercato (essendo i due sopracitati exchange alcuni tra i più grandi) ancora non ha potuto investirci - tradotto in - potenziale crescita dell'mkap = potenziale crescita del prezzo.
Vedi anche il caso OCEAN Token (Dapp basata su ETH) che ha registrato un +50% del prezzo non appena Kraken ha iniziato la contrattazione nei suoi mercati.
O Vedi il caso XRP il cui trading è bloccato negli USA e forse pure Canada. Di certo per l'XRP i volumi giornalieri saranno un pò calati.
Math side:
Ok, ora è questo il nuovo ultimo punto, panoramica realistica di crescita del prezzo delle crypto. E' un'analisi banale, non mi domando il tasso di crescita della fornitura circolante quindi questo prospetto può essere attendibile solo nel breve termine. In altre parole senza chiederci chi e da dove vengono i soldi della capitalizzazione di mercato proviamo a fare una simulazione del prezzo su excel:
Formule matematiche:
Prezzo = Capitalizzazione di mercato / Fornitura circolante
(Disclaimer: Io ero tra quelli prima di condurre una mia analisi) Quindi è ragionevole voler entrare ora e aspettare 5/10 MLD in più nell'mkap e uscire anzichè aspettare un improbabile mkap di 170mld$ entro la fine del 2021 Questa piccola analisi può essere utile per capire dove il prezzo può spingersi. Per mantenerla veritiera nel long term andrebbero fatti degli aggiustamenti ma non possiedo molti dati per farlo.Morale della favola, ci sono veramente tante cose da considerare e non ci possiamo limitare solo a vedere il prezzo e le fakenews riportate da improvvisate testate giornalistiche che da argomenti finanziari passano a quelli crittografici pensando sia la stessa roba. Perchè anche qui il prezzo delle singole crypto può non rispecchiare il vero prezzo per via di determinati fattori: Pump'n Dump; FOMO; Etc.
Cosa ne pensate? Quali sono le vostre considerazioni prima di investire?
